个人养老金保险产品扩容：万能险被列入，什么信号？

万能险纳入个人养老产品，释放了怎样的市场信号资深精算师许陈余对中新经纬表示，将万能险纳入个人养老产品是主流趋势与其他险种相比，万能险相对灵活，收益有保障，收益获取相对灵活预计未来会有更多的万能险纳入个人养老产品

万能险显示竞争优势

值得关注的是，在此次获批的个人养老保险产品中，工银安盛人寿推出的黄金账户年金保险是一款万能年金保险，它的出现引发了业内对万能险的讨论。

保险行业专家告诉中新经纬，实际上，目前大部分个人养老保险产品都包含万能险账户万能险是一种更适合代表保险和银行储蓄，基金产品等其他个人养老产品市场份额的产品与银行和基金产品相比，万能险不仅有保障收益，还有保障功能和灵活性万能险在合规的前提下，可能会迎来新一轮的发展机遇

此前，监管一度严控万能险产品2016年下半年至2017年上半年期间，《关于加强人身保险产品监管的通知》，《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》等多个文件相继提及万能险产品管理规定

对此，徐伟对中新经纬表示，之前严格监管的多是短期万能险，主要目的是防范风险，维护市场秩序2016年前后，部分3年期，5年期的中短期万能险结算利率一度达到7%或8%，同时企业出现长保短问题，增加了保险公司的利差损风险目前个人养老中上市的万能险产品都是长期保险，其结算利率相对合理，对于保险公司来说风险可控同时，作为个人养老产品，万能险更加纯粹，不再需要与其他产品组合来吸引消费者

一般产品手续费不会超过3%

值得注意的是，与以往的普通保险产品不同，目前的个人养老保险产品会收取一定的费用。

国内某大型寿险公司业务经理告诉中新经纬，由于个人养老保险产品在积累期内是在万能险账户下运作的，每笔保费在进入账户前都会收取一定的手续费目前大部分个人养老金产品都有加盟费，加盟费包括佣金，产品开发费，产品推广费，办公费，财务费等除了操作万能险账户的手续费

公开信息显示，首批获批的7款个人养老保险产品中，国寿新包厢，太平史圣福祥金盛，泰康享百年B的初始费用均为不超过5%，中国人民保险公司长寿，泰康享百岁，百姓共同富裕不超过3%，太平人寿不超过2%。

不过目前各公司都有相关优惠政策比如国家养老保险暂不收加盟费，中国人寿新包厢收取0.5%的费用，但如果一次性保险达到1万元，则奖励免手续费

那么优惠政策期过后，消费者在那之后要支付的前期费用会增加吗。

许表示，一般情况下，保险公司收取的相关费用会低于保险产品条款规定的初始费用上限根据以往万能险产品的销售情况，手续费最高浮动幅度为1%，大部分产品的手续费上限为3%

虽然结算利率高，但吸引力有限。

上述国内大型寿险公司业务经理表示，虽然目前个人养老保险产品有手续费，但实际收取的费用并不高，完全可以用收入覆盖。

公开资料显示，截至2023年1月初，2022年首批获批上线使用的8款个人养老保险产品结算利率全部公布，最高达到5.7%8款产品中，稳健型组合的结算利率最低4%，最高5.15%，进取型组合的结算利率最低5%，最高5.7%

具体来看，结算利率最高的三款产品分别是太平史圣福项瑾盛，国民共同富裕和泰康向真百年三款产品的结算利率分别为5.7%，5.6%，5.5%

虽然结算利率比较高，但从实际情况来看，与个人养老金的参保人数相比，个人养老金的实际发放情况并不乐观。

人社部提供的最新数据显示，截至2022年底，个人养老金参保人数1954万人，缴费人数613万人，缴费总额142亿元以此计算，实际付费账户人数只占开户人数的30%左右

上述国内大型寿险公司业务经理表示，个别养老保险产品的结算利率并不代表保险公司的整体投资收益除了保险产品，目前也有基金做个人养老产品，参与提供相关产品的机构也很多如何判断一个产品是否能带来长期收益，消费者还需要一段时间的观望和判断