公募基金主攻制造业险资重仓金融股

证券时报记者 康殷 毛军

2021年年报披露进入密集期，机构投资者去年四季度的调仓路径愈加明晰。

证金重仓大蓝筹

去年四季度，以证金，汇金为主力的国家队进行了小幅调仓。

截至4月7日收盘，在已披露的上市公司2021年报中，国家队共现身367家公司前十大流通股东榜单其中，新进珠江啤酒一家公司，增持7家公司，减持了295家公司，其他公司持股数量保持不变

金融股仍是去年四季度国家队重仓品种以最新持股市值来看，国家队持股市值超过百亿元的有16家公司，近七成为金融股，另外5家分别为贵州茅台，中国中车，中国神华，中国中铁，中国石化

具体来看，农业银行是国家队增持数量最多的公司，增持股数达到12.55亿股，增持后持股比例达44.47％其次是中国铝业和中国东航，增持股数达9263.84万股和7961.69万股

公募基金主攻制造业

数据显示，2021年所有公募基金的净值增长率均值为6.06%而同期沪深300指数跌幅为5.2%，公募基金平均收益率跑赢沪深300指数11.26个百分点并且，截至2021年末公募基金资产中股票类资产占比较2020年末提升了0.7个百分点公募基金逆势跑赢大盘，也使得其持股变动受到广大投资者的关注

从行业方面来说，制造业是最受公募基金青睐的行业，持仓市值高达总计4.7万亿元，占整个股票资产的66.96%，金融业与信息传输，软件和信息技术服务业紧随其后，持仓市值分别占到股票总资产的7.37%和4.19%。

东方财富，亿纬锂能，阳光电源，比亚迪，紫光国微，韦尔股份2021年新进入公募基金前20大重仓股行列其中亿纬锂能，阳光电源，比亚迪与新能源密切相关，紫光国微，韦尔股份则属于半导体行业

不过投资者要注意的是，新能源相关个股进入公募基金前20大重仓股，主要是2021年相关股票涨幅巨大，基金持仓市值大增所至，个别股票持股数量反而是下降的如亿纬锂能2021年上涨45.01%，公募基金持股总市值增加122.82亿元，但公募基金持股却较2020年底减少了3200万股

公募基金2021年增持了2371只个股，农业银行，工商银行，中国建筑，分众传媒4股在四季度获得公募基金超10亿股的增持另外，公募基金还新进联创股份约1.37亿股，占到流通股的14.47%

分市场看，科创板最受公募基金喜爱，在增持占流通股比例最高的前十大个股中，9只是科创板股票如时代电气，2021年三季末公募基金还仅持股2552万股，四季度猛的加仓至8926万股，增持6374万股，而其总流通股才1.75亿股，增持股份占流通股份超36%，中欧时代先锋，信达澳银新能源产业等多只公募基金新进入时代电气前10大流通股股东行列

中国平安，美的集团，恒瑞医药，三一重工，顺丰控股则跌出了公募基金10大重仓股行列中煤能源去年四季度被公募基金减持了1.04亿股，是截至目前唯一一只遭减持超亿股的上市公司，马钢股份，中国一重，迪马股份，中国宝安等6股四季度也被减持超5000万股

私募增持贵州茅台

私募比公募更具灵活性，去年业绩表现也更为优异根据格上研究统计，2021年私募行业平均收益为12.43%，其中量化股票多头管理人的平均收益率更是高达22.05%，约七成产品取得正收益

制造业依旧是私募最重仓的行业，采矿业，批发和零售业也受到私募的重点关注。

贵州茅台最受私募青睐，私募合计持有市值高达232亿元，是目前唯一一只私募持仓市值超百亿的个股金汇荣盛三号私募证券投资基金表现最为活跃，持有贵州茅台市值高达近122亿元，并且在去年四季度还加仓了贵州茅台逾31万股，按照茅台最新每10股派216.75元的分配预案，该私募仅茅台分红就能拿到1.28亿元瑞丰汇邦三号私募证券投资基金持仓市值也高达115亿元，持有贵州茅台和中国神华2只股票，在去年四季度也加仓了贵州茅台超26万股

拓尔思为目前私募增持最多的个股，去年四季度合计增持3815万股，增持的主要是博泰精选1号私募证券投资基金通过协议转让获得拓尔思3788万股，占总股本的5.3%。

私募通过二级市场增持数量最多的个股为闽发铝业，去年四季度合计增持了2715万股亿利达，梅花生物，紫金矿业3家公司在四季度也获得私募合计超2000万股的增持，妙可蓝多，佳都科技，顺络电子则获得私募超千万股的增持

备受关注的明星私募高毅旗下基金，则增持了万华化学，华润三九，紫金矿业等股票其中高毅晓峰鸿远集合资金信托计划新进万华化学逾1216万股此外，景林资产四季度抄底涪陵榨菜，招商积余，睿扬新进福莱特和新洁能，聚鸣大举买入中航重机，林鹏掌舵的和谐汇一新进金风科技

险资重仓金融股

数据显示，截至4月7日收盘，共有156家A股上市公司的前十大流通股股东出现险资身影，险资合计持仓市值达10743亿元。

按持仓市值排名，险资持仓市值前十的个股暂为中国人寿，平安银行，招商银行，兴业银行，民生银行，工商银行，中国联通，邮储银行，金风科技，农业银行。

按照申万一级行业划分，2021年险资对非银金融行业合计持仓市值达5824亿元，持仓市值暂为险资持仓总市值的54%，其次为银行，持股总市值4148亿元。

按个股看，去年四季度险资增持数量最高的前五家公司分别是中国交建，中国石化，航天电子，中国神华和万科A另外，多家公司去年四季度获险资新增持股，包括时代新材，中储股份，国电南自，祁连山，铜峰电子

近期逾十家大中型保险资管公司从长期机构投资者的视角，就权益市场给出研判多位保险资管人士表示，长期坚定看好中国资本市场发展前景，经过此前两个多月估值压力的释放，目前市场估值已回归合理水平多家机构提及，市场前期经历短期非理性调整，也为其提供了优质赛道长期布局的良好时机

牛散布局新能源概念

从已披露的年报看，葛卫东出现在盛新锂能，用友网络，凯盛新材和贝特瑞四家公司的前十大流通股东中，赵建平则出现在阳光诺和流通股东名单内，方德基现身金圆股份十大流通股东。

以葛卫东持有的盛新锂能为例，该公司主要业务包括锂矿采选，基础锂盐，金属锂和稀土产品的生产与销售，另有少量林木业务，2021年5月完成稀土业务的剥离，专注于锂电产品。

盛新锂能年报显示，2021年公司锂产品产量约4万吨，同比上升90.5%，销量约4.2万吨，同比增长108.88%锂产品业务收入为27.85亿元，占总营收比例为94.92%，同比增长约3倍，毛利率达到47.78%方德基持仓的金圆股份正在向新能源转型金圆股份主营业务为水泥，商品混凝土，在去年9月并购辰宇矿业以向锂电池材料领域转型