长沙银行遭兴业投资减持1800万股

昨日，长沙银行发布5%以上股东减持结果公告公告称，2022年5月5日，长沙银行收到湖南兴业投资有限公司《关于长沙银行股份有限公司股份减持计划实施期限届满的通知》..截至2022年5月2日，本次工业投资减持计划实施期限已满，减持计划结束减持期间，兴业投资通过大宗交易和集中竞价方式减持本行股份1800万股，占本行股份总数的0.45%本次减持计划后，兴业投资持有该行股份2.02亿股，占该行股份总数的5.02%

公告显示，兴业投资于2021年10月19日通过大宗交易减持长沙银行1400万股，减持价格8元/股，合计减持金额1.12亿元，2021年12月14日至12月17日，本行通过集中竞价方式减持400万股减持价格为7.83元/股—7.86元/股，合计减持金额为3137.7万元

本报告介绍:长沙银行2021年年报和2022年一季报符合预期。业务稳中有进，息差水平稳定。零售战略推进，深耕县域市场，资产质量保持稳定。投资要点:投资建议:维持2022-2024年净利润增长预测159%/18.14%/170%，对应EPS84(+0.01，下同)/18(+0.02)/52元，现价对应0.52元。维持目标价10.68元，对应2022年0.78倍PB，维持增持评级。增长率保持相对稳定。2021A和2022Q2营收分别增长179%和101%，净利润分别增长18.09%/105%。主要驱动因素:①息差拖累程度有所下降:2021A和2022Q1净息差同比分别下降14bp和8bp，2022Q1小幅下降1bp，降幅明显缩小；②中间收入和其他非利息收入高速增长，尤其是一季度中间收入保持了近20%的增速。零售转型推进，县域深耕。长沙银行坚定地致力于县域，并把促进县域金融发展作为重中之重的战略任务。2021年，新增县域网点9个，农村金融服务站905个，县域覆盖率92%；2021年末，县域支行客户4742万户，比上年末增加488万户，增长9.68%。资产整体表现稳定。2022Q1的不良率，拨备覆盖率，贷存比与去年末基本持平，资产质量核心指标保持稳定。但前瞻性指标中，2022Q1关注率较年初上升1bp，2021A逾期率较中报上升6bp。风险提示:经济下行超预期；区域信用风险敞口。