数说宽基指数增强型基金年报／一季报

管理规模:2022年一季度末宽基指数增强型基金资产管理总规模为1337.5亿元，较2021年四季度末下降9.51%中证1000指数增利基金季度规模环比增长24.85%，其他指数增利类别均出现不同程度的规模缩水持有人结构:2021年年报中，沪深300指数基金平均机构持股比例最高，中证1000指数基金次之，上证50指数基金最低中证1000指数涨幅基金平均机构持股比例涨幅最大行业偏离度:2021年年报中，宽基指数增强型基金的平均行业偏离度较2021年中报有所下降沪深300指数涨幅基金在化工，食品饮料，TMT等领域平均超配比例较高，中证500是指机械设备，电力设备，电子等行业平均超配比例较高，上证50指数涨幅基金相对超配食品饮料，电力设备，医药等板块成份股偏离度:2021年年报中，宽基指数增强型基金平均成份股偏离度较2021年中报有所下降，成份股外主动配置比例上升2022年一季度，宽基指数增强型基金前十大重仓股平均偏离度较2021年四季度有所上升上证50指数增利基金平均离差最高，中证1000指数增利基金最低因子特征:2021年末，沪深300指数增利基金的相对负敞口在规模因子上有所放大，而品质因子，成长因子等一些基本面因子呈现明显的正敞口中证500指数增强基金在品质因子和成长因子上表现出明显的正暴露，但相对暴露水平低于过去十年的历史平均水平上证50指数增强基金在贝塔因子，波动因子，动量因子上的正向敞口比较明显，与历史平均水平基本相当风险:地缘政治风险，新冠肺炎疫情控制，海外加息政策进程，国内政策和经济复苏不及预期，导致股市波动的风险

据中金财富介绍，这两个组合在底层设计上首先通过定量加定性的方式进行指数增强基金产品的筛选，看重超额收益创造能力以及胜率能力，而在组合构建方面，注重考察产品间的相关性，以降低单一管理人策略失效的风险。