量化私募九坤投资53只基金开年全亏损37只跌超5%

开年以来，众多量化私募的业绩遭遇下跌，而近日，九坤投资(北京)有限公司(简称:九坤投资)被曝旗下一只美元杠杆基金1月亏近40%的消息更是引得市场侧目。

据悉，这只名为“Ubiquant Asia Pacific Quantitative Hedge Fund”的基金总体管理规模近2亿美元，平层收益回撤超7%，叠加杠杆后，总体收益回撤近40%。九坤投资此前对媒体表示，本次回撤主要来自超额回撤和市值敞口暴露。公司称:“从去年四季度以来，A股波动加剧，市场环境剧烈变化，多个行业板块出现巨大反转，在这种极端的市场行情下，不管是公募基金还是私募基金业绩都颇为惨淡。”但基于对策略组合的长期信心，该公司于今年2月4日以自有资金3000万美元申购了这只基金。同时强调:“国内量化产品与海外产品结构不一样，国内产品业绩不受影响。”

但据私募排排网数据显示，九坤投资旗下公开更新净值的共有53只基金，虽然这些基金的最新净值截止日并不统一，有1月28日、2月15日、2月25日等，但其唯一的共同点却是开年以来的收益率均为亏损。跌幅超过5%的共有37只基金，其中，九坤股票量化优选2号、九坤股票量化优选73号跌幅靠前，截至2月25日分别下跌了9.22%和9.07%。

资料显示，九坤股票量化优选2号成立于2021年3月24日，其最大回撤发生在今年1月28日，达17.47%，好在其去年大部分时间收益稳定，所以累计收益率为9.84%。而成立于去年9月10日的九坤股票量化优选73号就没这么好运了，自成立以来就震荡下跌，这让其累计收益率亏损达11.85%，累计单位净值目前仅为0.8815元。这两只基金的基金经理都显示为王琛。

九坤股票量化优选2号

九坤股票量化优选73号

而就在去年9月底，王琛在接受媒体采访时还表示:“量化投资为市场增加了深度，也降低了市场的波动。量化策略研究已逐渐向基本面、另类数据方向拓展，以在更大的资管规模下，发挥量化的技术优势，为市场增加投资逻辑的多样性，挖掘更多的投资价值。”

根据媒体报道，九坤投资成立于2012年，被称为量化私募“四大天王”之一，两年前九坤投资的管理规模突破300亿元。从投资策略来看，包括指数增强策略、CTA策略、量化对冲策略和量化多空策略。

中国基金业协会信息显示，九坤投资注册资本3000万元，实际控制人为王琛和姚齐聪。其中，王琛现任九坤投资总经理，其为清华大学数学物理学士、计算机博士，曾就职于美国量化对冲基金；依靠其扎实深厚的数学、计算机理论功底，对量化交易、尤其是高频交易有着深入和独到的理解。2010年成立量化投资团队开始进行国内期货、证券投资，此前其曾在北京华美长城投资有限公司和世坤投资咨询有限公司工作。姚齐聪是北京大学数学学士、金融数学硕士，曾就职于美国著名量化对冲基金。

该公司旗下的基金经理还有王伟，此人是西安交通大学航空和计算机双学士、华南理工大学信息系统硕士，拥有10年以上量化投资经验，曾任深圳市凯丰投资管理有限公司量化投资总监，北京和聚投资管理有限公司量化投资总监，易方达基金投资经理，中信证券高级分析师。

对于近期量化私募的普遍亏损，有私募人士认为，过去几年量化私募规模快速扩张，当市场出现明显上涨或者下跌时，可能出现共振现象，导致上涨或者下跌加速。

九坤投资旗下今年内有公开业绩基金一览